华创事件驱动早报1-8：智能汽车发展战略征意；民航价格改革通知发布
一、【行业掘金】 |
1.【智能汽车发展战略征意 龙头企业望受益】 发改委组织研究起草的《智能汽车创新发展战略》自1月5日至1月20日公开征求意见。意见稿提出，到2020年智能汽车新车占比达到50%，重点突破新型智能终端、车载智能计算平台、车用无线通信网络、高精度时空服务和车用基础地图等关键核心技术。到2025年，新车基本实现智能化，高级别智能汽车实现规模化应用。到2035年，中国标准智能汽车享誉全球，率先建成智能汽车强国，全民共享“安全、高效、绿色、文明”的智能汽车社会。另据媒体报道，百度阿波罗2.0版本将于近期推出，该版本将具备最开放、最完整、最安全的自动驾驶能力，支持简单城市道路自动驾驶。 此前，工信部和国家标准化委员会印发《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）》。指南将智能网联汽车标准体系定义为基础、通用规范等四大部分和14个子类。标准的建立有助于推动智能网联汽车技术和产业高速发展。 智能网联汽车是汽车行业未来几年高景气度较为确定的方向之一，已有多家国内整车制造企业以及百度等互联网科技企业竞相布局。目前相对而言商业化应用前景较为广阔的方向包括以机器视觉检测、传感器技术为基础的场景识别，这也是无人驾驶的技术基础，此外就是车载操作系统方面，此前已有上汽荣威RX5与阿里合作搭载YunOS系统，腾讯百度计划今年内实现量产互联网汽车。 此次国家标准体系的建立将有助于改善当前研发能力和质量控制方面存在的短板，拥有核心技术和领先市场地位的公司将受益于行业标准化带来的集中度提升。 ◆路畅科技（002813）、中科创达（300496）加入了百度的阿波罗计划。 ◆千方科技（002373）是国内智能交通领军企业，与华为、大唐电信合作布局LTE-V2X车联网络。 ◆四维图新（002405）是车载高精度地图龙头，获得腾讯战略入股。在收购国内后装车载汽车电子市场龙头杰发科技后，汽车电子芯片业务有望成为公司下一个利润增长点。 其他个股：德赛西威（002920）、拓普集团（601689）、均胜电子（600699）
2.【民航价格改革通知发布 热门航线涨价带来业绩高弹性】 日前，国家发改委、民航局发布《关于进一步推进民航国内航空旅客运输价格改革有关问题的通知》。5家以上（含5家）航空运输企业参与运营的国内航线，国内旅客运价实行市场调节价；每家航空运输企业每航季上调实行市场调节价的航线条数，原则上不得超过上航季运营实行市场调节价航线总数的15%；每条航线每航季无折扣公布运价上调幅度累计不得超过10%。 相比此前主要是涉及支线，此次价格放开的力度非常大，涉及了京沪广等热门商务航线，而且实行市场调节价的国内航线比2016年时增加了306条，对航空公司盈利带来很大的弹性。去年10月底开始，航空冬春航季计划开始执行，受民航局供给侧改革新规影响，航班计划增速下滑，标志着航空供给侧改革进入实质阶段，未来几个季度供给侧改革影响将逐步显现。2018年，需求增速仍将维持在10%以上，高于总座位数增长1-2个百分点，供需差导致的票价波动对利润的弹性将远高于油价，中国国航（601111）、南方航空（600029）、东方航空（600115）、吉祥航空（603885）等航空公司的业绩都将显著增厚。
3.【功率半导体MOSFET引领新一轮涨价 行业盈利进一步提升】 据媒体报道，国内半导体功率器件MOSFET厂商涨价声此起彼伏，如今国际大厂也宣告涨价。国际分立器件与被动元器件厂商Vishay表示，因分立器件市场产品成本上涨，对新订单涨价，未发货订单价格也将于3月1日起调整。此前，国内厂商富满电子、华冠半导体、芯电元等对电源IC、LED驱动IC、MOSFET等产品进行了调价，有的涨幅达到了15%-20%。据称MOSFET涨幅当属最大。 MOSFET是目前最常用的功率半导体器件之一，泛用于多种电子产品与系统之中。在iPhone新品的带动下，无线充电正成为国内手机和配件厂商导入的新应用，加之应用层面快速提升，MOSFET需求强劲。同时，全球电动车市场加速成长，对MOSFET需求急迫，在汽车应用领域的销量超越了计算和数据存储领域，占总体市场的20%以上。预测2018年上半全球高压MOSFET芯片市场供需缺口仍达30%的情况，明年上半年主要产能已被预订一空。随着MOSFET价格不断上调，相关厂商盈利能力有望进一步提升。 ◆华微电子（600360）是国内功率半导体龙头企业，MOSFET市场份额处国内前列。 ◆扬杰科技（300373）在6寸晶圆板块实现Trench工艺芯片，中高端MOSFET芯片大规模量产。 其他个股：士兰微（600460）、长电科技（600584）
4.【覆铜板开启新年涨价第一炮 企业盈利能力将持续提升】 据媒体消息，全球最大的覆铜板供应商广东建滔积层板公司1月5日发布新年首次涨价通知称，由于铜、化工产品原料价格上涨，天然气供应紧张，迫于成本压力，即日起将旗下板料和PP（即半固化片）分别涨价10元/张和120元/卷。该公司去年已连续提价8次。 由于覆铜板产业集中度较高，定价权基本在建滔、南亚、生益科技等龙头手中，在重要原材料短缺和涨价的情况下，覆铜板企业可以及时进行价格传导，并借机提升盈利能力。包括新能源车、手机等在内的多个行业对于PCB的需求量实现两位数的年增长速度，奠定覆铜板涨价基础。预计到2020年，全球将有90亿美元的印制线路板市场需求。影响力最大的覆铜板大厂建滔再次涨价，整个行业涨价预期不断提升。从去年各大覆铜板厂商的涨价趋势来看，涨价潮还将持续。随着中国逐步迈入5G时代，消费电子面临新一轮发展，势必将引爆更大的覆铜板需求。 ◆华正新材（603186）去年四季度年产450万平方米覆铜板项目产能陆续释放。 ◆金安国纪（002636）为中厚型覆铜板细分领域绝对龙头。 其他个股：生益科技（600183）、超华科技（002288）
5.【十二部委共推煤企兼并重组 2018望成重组大年】 由发改委牵头，12个部委联合制定的《关于进一步推进煤炭企业兼并重组转型升级的意见》5日公布，明确提出支持有条件的煤炭企业之间实施兼并重组，支持发展煤电联营，支持煤炭与煤化工企业兼并重组和支持煤炭与钢铁等其他关联产业企业兼并重组，使煤炭企业平均规模扩大、产业格局优化。到2020年底，争取在全国形成若干个具有较强国际竞争力的亿吨级特大型煤炭企业集团。 煤炭去产能目标现已取得阶段性成效，主基调正在转变为全面提高供给体系质量，企业间的兼并重组是实现这一目标的重要途径。兼并重组大幕在2017年下半年开始拉开，山西省成立了注册资本500亿元的国有资本投资运营公司，陆续有潞安环能（601699）、西山煤电（000983）、山煤国际（600546）等14家上市公司纳入其麾下，后续的整合前景受到机构关注。2017年还出现了煤企中国神华（601088）集团与电企国电集团的重组，此类跨行业重组有利于使煤炭上下游之间的利润实现合理分配，促进行业健康发展，看好2018年迎来兼并重组潮。
6.【通胀因素叠加春节节日消费 通胀概念股迎来春季躁动】 近期，市场上关于2018年一季度通胀压力的观点开始出现。一季度的市场机会或来自外围的通胀传导，美联储税改计划，大幅提升市场对美国经济复苏的预期，导致外围商品价格持续上行等因素，有利于国内相关行业。最近一段时间，原油价格上涨幅度较大，同时，全国范围内的雪灾叠加去年的低基数，使得市场对明年的果菜价格上涨的预期有所回升，下游的家电等产品的提价预期有所上升。工业品方面，近期虽然钢铁价格出现回落，但有色价格出现一定的回升。此外，当前CPI处于低位，对复苏很有利，此前原油价格和粮食价格没有大幅上涨，但是2017年年底这两个价格已经出现了回升，通胀概念股（主要包括消费行业个股等）可能迎来春季躁动。 结合当前市场风格和风险偏好，通胀因素叠加春节节日消费的受益个股有伊利股份（600887）、双汇发展（000895）、温氏股份（300498）、牧原股份（002714）、金新农（002548）、雏鹰农牧（002477）、圣农发展（002299）等。
7.【冬季流感多发 福建确诊首例H5N6病例】 从福建省疾控中心获悉，该中心在近日常规流感监测中，从1例流感样病例中检测出H5N6流感病毒核酸阳性，经中国疾控中心复核检测确诊为福建省首例人感染H5N6流感病例。此外据媒体报道，福建省急救中心急诊人数达历史最高峰，日均达1000人次，比以往高出30%-50%，流感高发导致部分医院退烧药出现断货现象。除福建外，湖南省疾控中心数据显示流感样病例数量明显增加，发病高于前两年同期水平。 近日我国中东部迎来入冬以来最大范围寒潮，多地相继发布低温预警，流感发病明显增多，抗流感类药物迎来销售旺季，相关药品上市公司可重点关注。 ◆康缘药业（600557）主导产品热毒宁注射液入选H7N9 禽流感治疗方案。 ◆葵花药业（002737）是国内儿童药龙头，公司生产的小儿肺热咳喘口服液被认定为全国防治儿童甲型H1N1流感专用药品。 其他个股：鲁抗医药（600789）、联环药业（600513）
8.【工信部将推进动力电池回收利用 今年将迎爆发元年】47 39892 47 19017 0 0 2247 0 0:00:17 0:00:08 0:00:09 4502> 从工信部获悉，中国汽车动力电池产业联盟回收利用分会近日在京成立。工信部节能与综合利用司司长高云虎在成立大会上指出，工信部将加快实施新能源汽车动力电池回收利用管理暂行办法，推进标准体系建设，建设新能源汽车国家监测与动力电池回收利用溯源综合管理平台，开展试点示范，积极探索技术经济性强、资源环境友好的多元化回收利用市场模式。 近年来，我国新能源汽车市场保有量与日俱增，而作为新能源汽车核心的动力电池用量水涨船高。预计从2018年开始，国内首批进入市场的汽车动力电池即将迎来“报废潮”。尽管政策对新能源汽车厂商的补贴正在退坡，但对动力电池回收各级政府仍然非常支持。上海、深圳都明确给予较高的奖励或补贴。去年12月1日，工信部发布了《新能源汽车动力蓄电池 回收利用管理暂行办法》。未来工信部将会同有关部门制定多种激励政策，促进动力蓄电池回收利用。预计废旧动力电池回收市场将从2018年开始暴发，当年即可达50亿元规模；到2020年和2023年，废旧动力电池回收市场规模将进一步增长至136亿元和311亿元。 ◆格林美（002340）拥有我国最大规模的废旧电池材料分解产线，打通了废旧电池、报废电池材料到新能源电池材料制造的循环产业链。公司2017年定增募资近30亿元，主要用于绿色拆解循环再造车用动力电池包等项目。 ◆东方精工（002611）最新公告，全资子公司普莱德近日与北汽集团、宁德时代及北大先行科签订《战略合作框架协议》，开展动力电池研发、制造、回收、梯级利用等各项业务的战略合作。 其他个股：南都电源（300068）、赣锋锂业（002460）
9.【稀土持续反弹 供需格局改善】 近两周稀土价格持续反弹，申万稀土行业指数自去年12月20日探明低点以来已反弹逾16%报6396.92点，逐渐摆脱去年下半年以来的下降趋势。短期来看，行业秩序整顿可能成为稀土价格上行的重要催化剂，去年12月工信部曾在公开会议上表示，推动《稀有金属管理条例》尽快出台，保持对稀土违法违规行为的高压态势，确保整顿取得实效。预计2018年初相关条例将会落地，这将极大地规范稀土的供给。 除了国家高压整顿行业秩序外，随着稀土环保核查的逐渐趋严，超计划开采难度加大，也有助于供给不断收缩。而合法产能也将进一步集中于此前组建的六大稀土集团，行业运行态势有望好转，定价权也将进一步集中。而需求端，从中国过去20年稀土的消费可以看出，随着技术的革新，新材料领域对稀土的需求与日俱增，呈现爆发式增长。新能源汽车销售良好，各路产业资本纷纷进军新能源汽车产业；国家将满足国六排放标准的稀土催化材料、挥发性有机化合物（VOCs）稀土净化催化材料等列入大气污染防治应用类目录，均将加大对于稀土材料的需求。 供需改善叠加前期稀土价格和股票回调幅度较大，稀土概念投资机会值得关注。短期催化剂可关注《稀有金属管理条例》落地情况，以及1月19日召开的“稀土行业协会（联盟）联席会议”。 ◆北方稀土（600111）控股股东手握国内最大轻稀土资源、基本完成产业整合、开始大力推动产业升级。 ◆盛和资源（600392）作为全产业链稀土龙头，将持续受益稀土价格上涨。 其他个股：广晟有色（600259）、厦门钨业（600549）
10.【法国总统将访华 将签订养老产业大单】 法国总统马克龙将于8日至10日对中国进行国事访问。法国方面表示，欧洲最大的养老康复集团欧葆庭集团（ORPEA）在中国建造养老院以及农业方面的合作等消息都将在此次访问期间宣布，并将签订多个经济文化大单。 中国民生投资集团董事局主席董文标此前表示，未来会依据在中国发展的核心产业展开跨境投资和并购，在居家养老板块，正筹划并购欧洲最大的养老集团欧葆庭。 1月2日，贵州省民政厅与国投集团签署战略框架合作协，国投集团计划在我省投资超过40亿元发展养老服务业。《贵州省“十三五”养老服务体系建设规划》中，明确提出将贵州打造成为全国养老基地。 ◆扬子新材（002652）变更为南宁颐然，后者为中民投间接控制公司，后市或转型养老产业。 ◆康美药业（600518）在贵州实施大健康和养老产业项目。 |
二、【公司动态】 |
◆金融 浦发银行年报净利增长2.15%
◆环保 开能环保控股权变更 钧天投资入主 8日复牌 先河环保预增75%至90%
◆公用事业 长江电力：三峡电站2017年发电976亿千瓦时 创历史第三好水平
◆新能源与电力设备 金通灵拟7.85亿元收购上海运能100%股权 8日复牌 中广核技首创技术突破瓶颈、有望破解废水处理世界性难题 国电南自控股股东完成改制及更名 科陆电子签署1.7亿元储能项目合同 蓝海华腾股东南桥投资拟减持不超2%股份
◆通信 同达创业年报预减87% 投资收益大减
◆计算机 科大讯飞拟参投阿尔法基金
◆电子 利亚德预增65%至85% 东尼电子预增约1.58倍至1.89倍 飞乐音响：联合中标11.86亿元PPP项目 广东骏亚拟19亿元投建珠海印刷电路板项目 奥拓电子：子公司中标1.1亿元照明工程项目 朗科智能：股东拟减持不超1.51%股份 中新科技股东联创永溢拟减持不超430万股
◆传媒互联网 文投控股第一、二大股东计划合计增持 6-20亿元公司股份 8日复牌 鹿港文化获自然人股东吴毅举牌 昆仑万维股东李琼拟减持不超2%股份
◆机械 海达股份：2017年净利预增65%-85% 云内动力股东贾跃峰及其一致行动人拟继续增持 东方精工与北汽集团、宁德时代等战略合作 金明精机股东王在成拟减持不超1.998%股份 爱司凯股东盈联控股拟减持不超6%股份 三垒股份股东俞建模拟转让剩余股份给珠海融诚 继续停牌
◆医药生物 蓝帆医疗：拟近60亿元并购心脏支架制造商柏盛国际 8日复牌 白云山拟控股广州医药 营收大增 8日复牌 润达医疗预增76%至110% 益丰药房逾1.68亿元收购九州医药51%股权 艾德生物：拟与华厦眼科、继景生物在眼科基因检测等方面展开合作 乐普医疗拟2亿元参与设立乐普生物 现代制药：辅助生殖类用药产品通过GMP认证 广誉远控股子公司获得白酒生产许可 九芝堂股东绵阳基金拟减持不超2.7%股份
◆基础化工 风神股份控股股东发布增持计划 8日复牌 杭州高新拟推10转9派1.5元 井神股份拟向控股股东发行股份购买苏盐连锁100%股权及南通盐业51%股权 氯碱化工年报预盈9.5亿元-10亿元 大幅扭亏为盈 海南橡胶：纳米粘土天然橡胶成功研制 填补国内空白 同德化工：董监高拟增持1500万元左右 福斯特获4.15亿元房屋征收补偿协议 湘潭电化停牌筹划非公开发行股票事项
◆金属 东睦股份预增60%至80%
◆建筑与装饰材料 维业股份：公司近期中标了雄安市民中心G栋幕墙项目 海螺水泥预增70%至90% 狮头股份股东经贸投资控股减持届满 未减持股份
◆房地产 新华联：2017年净利预增53%-72% 保利地产：实控人完成改制及更名 中粮地产17.6亿竞得杭州土地使用权 华夏幸福取得香河县国有土地使用权 苏州高新：子公司两处地块将被收储 预计增利1.8亿 沙河股份股东中科汇通减持5% 将继续减持 银亿股份逾4亿元转让沈阳银亿房产50%股权 蓝光发展因重大事项未公告停牌
◆建筑和工程 沃施股份拟逾20亿元收购天然气开发资产 8日复牌
◆汽车 斯太尔：众诚泰业拟溢价受让25.10%股份、公司控制权或生变 一汽轿车与贵安新区携手摩拜布局移动出行 奥特佳实控人完成增持计划
◆轻工造纸 美克家居：拟1.95亿元收购两家公司股权 易尚展示：拟与清远市在“3D+创客教育”等领域展开合作 宜华生活调整2017年度配股方案
◆纺织和服装 康隆达年报业绩预减6%-16%
◆社会服务业 首旅酒店：财通基金拟减持不超过6%股份
◆食品饮料 贝因美：22套房产尚未出售 不会对2017年度经营业绩产生影响
◆农林牧渔 正邦科技2017年生猪累计销售收入55.13亿元 同比增65.63% 大北农：实控人及高管将继续增持 养猪业务2020年达到千万头出栏量 温氏股份12月份猪价环比增长5% |
三、【机构和游资龙虎榜】 |
|
四、【财经要闻】 |
|